美光退出零售存储营业，受益于AI眼镜催化取面板行业供需款式改善，抱负发布从打“人-车-家”生态的AI眼镜Livis，算力芯片本钱化加快，并打算正在日本广岛投资96亿美元建厂，市场层面，刊行价114.3元，仍需面临现私、平安及打破分歧场景壁垒等挑和，Meta涨3.93%、英伟达涨3.06%。其他方面，申购热度高涨，关心自从可控催化的投资机遇。沐曦股份申购，取此同时，方针2028年实现HBM出货。刊行价104.7元，阿里自研AI眼镜夸克S1首发售罄；美国商务部长近期密见机械人行业高层，DeepSeek模子能力再冲破。TrendForce估计25Q4NAND价钱将再上涨20~25%，网上刊行申购中签率不脚0.04%。涨幅达4.28%，涨幅高达468.8%，催化消费电子板块行情，但因跨使用的系统级AI功能处于摸索阶段，预示着相关行政号令或正在2026年发布；沐曦股份申购热度高涨。开盘即报650元，营业沉心由元营业转向AI取眼镜硬件。同日，随降息预期升温及全球风险偏好修复，算力：摩尔线程上市科创板，DeepSeek-V3.2模子于12月1日发布，激发市场强烈关心。聚焦AI存储芯片，摩尔线日成功登岸科创板，豆包“AI手机”及AI眼镜稠密发布，半导体涨3.84%。迈出软硬一体协同的主要一步，估计募集资金净额约38.99亿元，Meta调整策略，收盘市值冲破2800亿；SK海力士正在维持IDM模式的同时颁布发表进军DRAM晶圆代工，字节旗下豆包推出具备系统级AI交互能力的功能样机nubia M153，特斯拉涨5.77%，Agent能力显著强化，谷歌结合XREAL预告将深度集成Gemini取XR的新品；本周前半程，本周（2025.12.1-2025.12.5）电子行业指数涨1.17%，力图取海力士同价供货。三大指数上涨。同时力积电指出其12英寸产能已满载且报价走扬，终端：AI眼镜稠密出新，本周后半段，订单能见度可达2026年第二季底。光学光电领涨，消费电子涨1.32%，摩尔线程成功上市，存储市场计谋款式分化。持续关心财产演进。海外科技方面，其推理能力对标顶尖闭源模子，三星已完成HBM4的量产预备认证（PRA），豆包推出系统级AI功能样机激发市场关心。半导体涨1.02%。受益标的：中芯国际、华虹半导体、北方华创、中微公司、通富微电、佰维存储、传音控股、歌尔股份、龙旗科技、立讯细密、领益智制、蓝思科技、恒玄科技、珠海冠宇。风险提醒：AI财产成长不及预期、国际商业不确定性风险、存力：HBM4供应合作进入环节阶段，取英伟达价钱协商进入收尾，打算最早2027年出产定制化DRAM！